Даже самые неискушённые в инвестировании люди понимают, что вкладывать весь капитал в акции одной компании не стоит. И житейский опыт, и наука подсказывают нам, что вкладываемые деньги лучше разделить на несколько частей. Даже если какие-то определённые акции резко подешевеют, это не слишком сильно отразится на всём пакете.
Давайте попробуем определить потенциально интересные для небольшого инвестора ценные бумаги на российских биржах. Профи с таким способом формирования портфеля наверняка не согласятся. Но на то они и профи. А для нас - любителей - этот вариант может оказаться одним из самых удачных.
Во-первых, решительно откажемся от привлекательных с точки зрения доходности, но очень рискованных вложений во “второй эшелон”, то есть не очень активно торгуемые акции. Их цены очень сильно меняются - как вверх, так и вниз. К тому же, не все подобные акции можно быстро продать по нормальной цене - объём торгов по ним часто бывает “игрушечным”.
Во-вторых, разложим деньги по разным отраслям. Дело в том, что курс акций, например, нефтянки зависит от цен на нефть на мировых рынках. Чаще всего бывает так, что с падением цены на сырьё падает и курс акций Лукойла, Сургутнефтегаза и т.п. То же относится к Норильскому никелю, Северстали и др.
Поэтому, чтобы обезопасить себя от таких падений, вложимся сразу в несколько принципиально разных компаний. Какие отрасли представлены на бирже? Газ, нефть, электроэнергетика, металлы, банки, телеком, машиностроение, транспорт.
В-третьих, если есть выбор, посмотрим, на что обратить особое внимание внутри отрасли.
В первую очередь это касается нефтяных компаний, их на рынке сразу несколько: Лукойл, Сургутнефтегаз, Газпромнефть, Татнефть. Татнефть - стратегически самый слабый игрок среди перечисленных, у неё небольшая добыча и очень плохие перспективы.
У Газпромнефти не очень ясное будущее - компания истощена предыдущими владельцами, на рынке обращается не так много её акций, неизвестно, не захочет ли Газпром выкупить её совсем.
Роснефть - госкомпания с плохим управлением и ворованными ресурсами. С такими связываться не стоит. Остаются Лукойл и Сургутнефтегаз.
Газовая компания у нас, по существу одна - Газпром.
“Электрических” компаний среди хорошо торгуемых акций всего две: РАО ЕЭС и Мосэнерго.
Первая - одна из самых популярных акций на рынке, торгуется в очень больших объёмах. И цена доступна - всего 20-30 рублей, что позволяет покупать эти бумаги ровно столько, на сколько “выделено” денег.
Мосэнерго - тоже интересная бумага, но надо иметь в виду, что её на рынке очень мало, поэтому если какой-нибудь богатый инвестор начинает её скупать, цена резко подскакивает, а потом так же резко падает.
Коротко перечислим остальные отрасли и их представителей:
банки: Сбербанк, причём, для нас интересны его привилегированные акции, т.к. обыкновенные слишком дороги (около 90 тыс. рублей за акцию);
телекомы: Ростелеком и Уралсвязьинформ
машиностроение: АвтоВАЗ
металлы: ГМК Норильский никель
транспорт: Аэрофлот, Транснефть. Аэрофлот - опасная бумага, его постоянно бросает то вверх, то вниз. У Транснефти периодически возникают проблемы с правоохранительными органами, поэтому её лучше не трогать.
Итак, если мы формируем сбалансированный и надёжный портфель по принципу “каждой твари примерно поровну”, то на сегодня он выглядит так:
Газпром
Лукойл
Сургутнефтегаз
Норильский никель
РАО ЕЭС
Мосэнерго
Сбербанк (п)
Ростелеком
Уралсвязьинформ
АвтоВАЗ
Со временем в него надо будет включить акции банка ВТБ - когда они появятся на рынке.
Возможно, на этом портфеле мы не получим максимальную прибыль, зато он будет очень устойчив при вполне приличном доходе.