Деньги - как сохранить и приумножить (материалы сборника “Бизнес, Секс, Автомобиль...”)

В какой валюте брать кредит

В какой валюте
выгоднее брать кредит.


У обменных пунктов пусто. Из банкоматов и кошельков мы теперь уверенно достаем рубли, да и вопрос о том, в какой валюте хранить свои сбережения, в последние годы не стоит. Рубль крепок и уверенно теснит дешевеющий доллар. Зато вопросы остались у тех, кто активно пользуется банковскими услугами, и, прежде всего кредитами. В какой валюте их выгоднее брать?

Рынок потребкредитования ломится от предложений. Помимо традиционных рублей, привычных уже долларов и евро, банки готовы выдавать кредиты и в швейцарских франках, и в японских иенах.

Коллеги по работе советуют брать ипотечный кредит именно в долларах, особенно те, кто сам поступил таким образом несколько лет назад: доллар продолжал падать, так что платить пришлось меньше. Друзья говорят, что выгоднее и надежнее - евро, родственники-патриоты настаивают на рублях, а реклама все чаще призывает обратить внимание на другие валюты. Куда податься?

Доллары? Евро? Иены?

В чулке или в банке?

Правильный выбор валюты важен не только в процессе кредитования, но и при размещении средств на депозитах. Наша национальная валюта укрепляется. Но всегда ли выгодно размещать средства на депозитах в рублях? Пока вклады в рублях «отбивают» инфляцию, ставки по ним выше, чем по вкладам в долларах и евро. При этом банкиры рекомендуют размещать средства не менее чем на год, поскольку, чем длиннее срок вклада, тем выше и ставка по нему. Кроме того, банки не меняют ставку в течение всего срока вклада. Даже если курс валюты значительно изменится.

Валюту сбережений следует выбирать в зависимости от целей накопления - как и в случае с кредитами. Вклад лучше размещать в той валюте, в которой планируется в дальнейшем расходовать накопленные средства. Если предполагается активный шопинг в Европе, вклад выгоднее сделать в евро. Если же в планах значится приобретение недвижимости в России, то предпочтительнее рубли.

В целом же большинство экспертов советует диверсифицировать сбережения и хранить их в нескольких валютах. Так спокойнее.

Ключевые параметры любого крупного кредита - валюта, срок и процентная ставка. Вот с процентов и начнем.

По рублевым займам процентная ставка традиционно выше, по валютным - ниже. Правда, разница уже не слишком велика, особенно если сравнивать ипотечные кредиты.

- В стремлении снизить валютные риски банки, выдающие ипотечные кредиты в долларах, сейчас немного подняли ставки, - поясняет вице-президент Промсвязьбанка Андрей Чистяков. - Поэтому разница между ставками в рублях и долларах сократилась, сейчас она составляет около 0,5–2%, хотя прежде начиналась с 5%. В итоге привлекательность ипотеки в американских долларах за последнее время несколько снизилась.

Более низкая процентная ставка по кредиту в валюте вовсе не гарантирует, что в итоге вы заплатите за него меньше рублей. Ведь инфляцию и колебания курсов еще никто не отменял! В России большинство кредитов, особенно в регионах, выдается в рублях. По оценкам специалистов, до 85% всех банковских займов россияне получают именно в национальной валюте. И все же варианты с инвалютой до сих пор привлекают часть заемщиков: на втором месте по популярности находятся кредиты в долларах, на третьем - в евро.

Банки, использующие фондирование в швейцарских франках и японских иенах, имеют возможность выдавать кредиты в этих валютах. Такие займы весьма популярны в Восточной Европе, а весной этого года их начали предлагать и в России. Как и швейцарский франк, иена относится к категории наиболее твердых валют. Такие заимствования обходятся банкам дешевле, чем в долларах или евро. И уж тем более в рублях. А значит, и клиенту ипотека в экзотической валюте предлагается по более низким процентным ставкам. Нервно наблюдающий за колебаниями курса доллара народ совершенно уверен в стойкости франка. И правда, весь мир давно пребывает в убеждении, что Швейцария остается страной с самой надежной финансовой системой и самой консервативной политикой. Репутация, однако!

Никакого обмана здесь нет. В Швейцарии и банки надежные, и сама по себе страна весьма консервативная: здесь куда больше уважают традиции, чем новомодные веяния и перемены.

И все же. В этом году швейцарские банкиры вдруг обнаружили, что франки у них все подряд занимают слишком уж дешево. А это чревато ростом инфляции. Опасения банкиров поддержал швейцарский центробанк, в июне 2007 года поднявший учетную ставку с 2,25 до 2,5%. Разумеется, эти цифры не сравнить с нашей ставкой, колеблющейся у отметки 10%. Однако в результате подобных действий центральных банков, как правило, начинает расти курс национальной валюты. Нет, пока что кредиты во франках остаются выгодными. Но если тенденция к росту учетной ставки сохранится, а франк начнет сильно дорожать, придется всерьез задуматься о том, почем в итоге обойдется «швейцарская» ипотека.

Не будем утверждать, что ипотека в рублях или долларах выгоднее, нежели в швейцарских франках. Курсовая динамика - процесс, от нас с вами не зависящий и плохо прогнозируемый. И если на ближайшие несколько лет политико-экономическую обстановку еще можно просчитать, то судить о том, что будет лет через двадцать, не возьмутся даже самые крепкие профессионалы из мира финансов.

- Изменения, происходящие сегодня на зарубежных финансовых рынках, многие аналитики уже оценивают как некое подобие 1998 года в России, - комментирует Андрей Бочаров, советник председателя правления КБ Стройкредит. - Пока трудно сказать, чем закончится кризис с ипотечными ценными бумагами в США. Центральные банки многих стран делают все для того, чтобы глобальных изменений не произошло. И все же точно предсказать последствия практически невозможно.

Если доллар сильно «полегчает», ответ ясен: нужно брать кредиты именно в долларах. Но следует иметь в виду, что некоторые банки уже включают в договоры кредитования так называемую «валютную оговорку», которая позволяет банку в случае значительного изменения курса валюты требовать от клиента более высоких выплат. С редкими и несущественными всплесками вверх доллар продолжает падать начиная с 2003 года. Заемщики, получившие такие кредиты при ставке около 29 рублей за доллар, действительно смогли слегка сэкономить. Минус только в том, что сознательные игры с колебаниями валют под силу только подкованным в финансовом отношении заемщикам, всерьез изучающим ситуацию на мировых рынках.

«Если сегодняшняя высокая цена на нефть не снизится, кредит в долларах будет более выгодным, - говорит финансовый аналитик Алла Доринина. - Если же нефть подешевеет, кредитоваться стоит в рублях». Увы, Алла не говорит, как все обернется в будущем: подешевеет нефть или подорожает… А ведь ипотечные кредиты, между прочим, уже и на 40 лет предлагают!

А что если все-таки исполнятся мечты российского правительства и уровень инфляции через несколько лет упадет до 4–5%? Фантастика, конечно, - но вдруг? В таком случае «попадут» как раз те, кто взял кредит в национальной валюте.

Долгая история

Есть и другие факторы, влияющие на выбор валюты. Нужно ли годичный кредит на покупку навороченного телевизора и ипотечный кредит брать в одной и той же валюте? Банкиры этого делать не советуют.

- По краткосрочным кредитам твердо можно сказать, что их выгоднее брать в долларах, ведь процентная ставка по ним ниже, чем по рублевым, а курс доллара по отношению к рублю падает, - говорит зампред правления по развитию розничного бизнеса Русь-Банка Валерий Кардашов. - Если вы берете кредит на автомобиль на срок до трех лет и планируете погасить его досрочно, то здесь лучше доллары. Что же касается ипотеки, то однозначный совет дать затруднительно. Никто не может предсказать, как на протяжении 10, 20 или 30 лет будет вести себя курс той или иной валюты. Определяющую роль в этом случае играет другое: в какой валюте вы собираетесь рассчитываться с продавцом недвижимости. Если в рублях, то и кредит берите в рублях; если в иностранной валюте, то целесообразнее кредит брать в ней же. И ставка ниже, и на обмене не потеряете.

Даже в случае краткосрочного кредита специалисты советуют: в какой валюте вы собираетесь тратить деньги, такую и просите в банке. Проще говоря, если деньги нужны на строительство дачи, кредит выгоднее брать в рублях. Разумеется, рабочим-гастарбайтерам все равно, купюрами какой страны вы с ними расплатитесь. Но вот материалы вы в любом случае будете покупать за национальную валюту. И нет никакого смысла долларовый кредит менять на рубли, теряя на конвертации.

Если деньги предполагается потратить в Западной Европе во время отпуска, то рубли будут не к месту - кредит выгоднее сразу получить в евро. Зарабатываем все мы теперь преимущественно в рублях, так что деньги для взноса в банк придется конвертировать. Однако взяв и потратив кредит в евро, мы потеряем на конвертации только один раз - когда будем погашать кредит. Если же получить деньги на отпуск в Европе в рублях, то и конвертацию придется проводить дважды. Многие заемщики недооценивают размер расходов на обмен валюты, а ведь при больших суммах он может быть весьма высоким.

По мнению банковских специалистов, валюта дохода не играет существенной роли в случае краткосрочных кредитов. Куда важнее здесь процентная ставка. А вот по долгосрочным целесообразно учитывать фактор валюты зарплаты заемщика. «Если ваша зарплата - в рублях, а вы возьмете кредит в валюте, курс которой сильно подскочит вверх, ваших рублей может не хватить на покупку валюты в сумме ежемесячного платежа по кредиту», - предостерегает Валерий Кардашов (Русь-Банк).

Олег Скворцов, заместитель председателя правления Абсолют Банка, считает, что заемщику лучше не рисковать и оформить кредит в той валюте, к которой привязан его доход: «Даже если вы оформляете кредит всего на несколько лет, никто не гарантирует, что курс доллара не будет расти, несмотря на то, что до последнего времени именно долларовые краткосрочные займы считались наиболее выгодными».

Руководитель блока «Розничный бизнес» Альфа-Банка Алексей Марей уверен, что и краткосрочные, и долгосрочные кредиты выгоднее брать в национальной валюте, поскольку погашение задолженности заемщики осуществляют из зарплаты, получаемой в рублях, а ставки по рублевым и долларовым кредитам выравниваются:

- В краткосрочной перспективе - до конца 2007 года - динамика курса доллара по отношению к рублю, скорее всего, не претерпит существенных изменений. Что будет в 2008 году (год президентских выборов в России и США), и тем более дальше - спрогнозировать сложно.

Иванов, Петров, Васечкин...

Смоделируем ретроспективу. 15 августа 2002 года граждане Иванов, Петров и Васечкин взяли кредиты на сумму в один миллион рублей. Но в разной валюте. Доллар в то время еще не начал стремительно катиться вниз, поэтому выбор заемщиков можно объяснить личным доверием к каждой из валют, а вовсе не спекулятивным желанием сыграть на курсовой разнице.

Иванов взял кредит в рублях, Петров получил 31 705,27 доллара (по курсу 31,54 рубля за доллар), а Васечкин - 32 119,64 евро по курсу 31,13 рубля.

Шло время. Наши заемщики аккуратно выплачивали причитающиеся банкам суммы: Иванов - по 26 495 рублей ежемесячно, Петров - по 840 долларов, а Васечкин - по 851 евро.

15 августа 2007 года вся троица полностью рассчиталась с банком. При этом Петрову и Васечкину приходилось покупать валюту за рубли перед каждым очередным платежом по текущему курсу. В итоге за весь период кредитования Иванов заплатил 1 588 635,31 рубля, Петров - 50 369,95 доллара (или 1 439 937,48 рубля), а Васечкин - 51 027,30 евро (1 771 189,32 рубля).

Вроде бы понятно, кому повезло. Но это только на первый взгляд. Если копнуть глубже, окажется, что с учетом инфляции Иванову, который послушался родственников и взял кредит в российской валюте, обслуживание кредита обошлось дешевле.

Чтобы пояснить, в чем дело, построим другую модель. Допустим, 1 января 2007 года Иванов решил разместить в банке на депозите кровно заработанную тысячу рублей. Тогда на эти деньги он мог купить 100 буханок хлеба по 10 рублей каждая. Ставка по депозиту составляла 10% годовых, так что 1 января 2008 года Иванов получил 1 100 рублей. Но на 1 000 рублей уже нельзя было купить 100 буханок! Денег теперь хватало только на 95, поскольку буханка стоила уже 10,5 руб. При этом на все деньги, с учетом заработанных, то есть на 1 100 рублей, можно купить 104 буханки. Получается, что в буханках Иванов заработал только на 4 штуки, или 42 рубля (4 х 10,5 = 42), но никак не 100 прежних рублей.

Так вот, с кредитами все с точностью до наоборот: здесь на инфляции зарабатывает заемщик.

В первом нашем примере Иванов каждый месяц платит банку по 26 450 рублей, но его зарплата растет в связи с инфляцией. И для того чтобы через 10, 20, 35 и т. д. месяцев после получения кредита оплатить фиксированный платеж, ему нужно «меньше» работать

Автор: Алена Тулякова
Источник: Бизнес-журнал

Оставьте свой комментарий к статье!
Бизнес, Секс, Автомобиль...


Еще несколько статей из раздела "Вы и деньги"


На странице "Книги - бесплатно" Вы можете СВОБОДНО скачать некоторые материалы раздела "Бонус" немедленно.







Комментарии:

Комментариев еще нет. Вы будете первым!



Ваш комментарий к статье: Правила комментирования:

Имя (обязательно)
E-mail (не показывается, обязательно)
Защита от спама: введите сумму цифр 8+7= ? (обязательно)


Поиск по сайту:



Новые статьи
прямо в Ваш почтовый ящик!

В каждом выпуске ссылка
на БЕСПЛАТНОЕ скачивание
одной из книг раздела "Бонус".

Просто заполните
приведенную ниже форму!





Loading...

[ В раздел ]  [ Вверх ]

[ Главная ] [ Разделы сборника ] [ Бонус ] [ Заказ сборника ] [ Контакты ]
Copyright © 2007 - 2016 by Геннадий Нестеров